L'introduction en bourse de BGFI Holding Corporation (BHC) sur la Bourse des Valeurs Mobilières de l'Afrique Centrale (BVMAC) s'est achevée avec une levée de fonds de 45,3 milliards de FCFA. Ce montant est inférieur à l'objectif initial de 125 milliards de FCFA. L'opération, qui consistait à ouvrir 10% du capital social de la holding, s'est matérialisée par la création de 1 573 536 actions nouvelles.
Malgré le fait que le montant levé soit inférieur aux attentes, l'opération a été saluée comme un succès historique en raison de la forte participation des investisseurs particuliers. L'offre a enregistré 7 601 souscripteurs, comparativement à 431 lors d'opérations similaires précédentes. Plus de 71% des souscriptions ont été réalisées par des personnes physiques. La répartition des titres a été la suivante : 58,68% aux personnes physiques et morales, 28,70% aux investisseurs qualifiés et 12,62% aux salariés du groupe.
Le prix de souscription était fixé à 80 000 FCFA par action, comprenant une valeur nominale de 10 000 FCFA et une prime d'émission de 70 000 FCFA. Selon BGFIBourse, arrangeur et chef de file de l'opération, cette distinction est essentielle car elle indique que la totalité des fonds levés ne correspond pas à un simple besoin de financement opérationnel. Une part significative reflète la valorisation accordée par le marché à la solidité, à la rentabilité et au positionnement régional du groupe.
L'opération a attiré des investisseurs de divers horizons, notamment de la CEMAC, de l'UEMOA, d'Europe, d'Amérique et d'Asie. BGFI Holding Corporation devient ainsi la première multinationale cotée à la BVMAC. L'introduction en bourse devrait tripler la capitalisation boursière de la BVMAC, passant de 66 à 192 milliards de FCFA.
L'opération avait été initialement prévue pour juillet 2025, mais avait été retardée en raison d'un recours juridique intenté par un groupe d'actionnaires minoritaires. Le tribunal de commerce de Libreville a rejeté la plainte en septembre 2025, permettant à l'introduction en bourse de se poursuivre. L'objectif de cette introduction en bourse était de renforcer les fonds propres de BGFI Holding en vue de son plan stratégique 2026-2030.
La forte participation des investisseurs particuliers est considérée comme un tournant culturel et financier, démocratisant l'actionnariat dans la région. Les actions de BGFI Holding Corporation seront admises à la cote officielle de la BVMAC et prises en charge par le Dépositaire Centrale Unique (DCU).
Malgré la mobilisation de moins de fonds que prévu initialement, l'opération est un succès pour le groupe bancaire sous-régional, marquant une étape importante dans son développement et contribuant à l'essor du marché financier régional.
